dc.description.abstract | Denne masterutredningen undersøker prosessene, insentivene, og utfordringene med å inkludere
ikke-finansiell informasjon i kredittvurderingen av små- og mellomstore bedrifter. Vår problem-
stilling er følgende: Hvordan kredittvurderer store norske banker SMBer basert på ikke-finansiell
informasjon?
Oppgaven har et eksplorativt og deskriptivt design, dette som følge av at dette er et relativt nytt
fagfelt og vi ønsker å undersøke et fenomen som har begrenset mengde teori rundt seg. For å samle
inn primærinformasjon tok vi utgangspunkt i strukturerte dybdeintervjuer med representanter fra
store norske banker. Denne forskningen bidrar til å kartlegge anvendelsen av ikke-finansiell
informasjon i en kredittvurderingssituasjon. Oppgaven knytter tilgjengelig litteratur opp mot
praksis i norske bankers overgang til å inkludere ESG-variabler inn i kredittvurderingen.
Våre funn viser at det er tre konkrete prosesser store norske banker er gjennom ved kreditt-
vurdering av SMBer basert på ikke-finansiell informasjon: 1) Informasjonsinnhenting, 2)
Beregning av ESG-risiko, og 3) Beregning av total risiko. Informasjonsinnhentingen skjer
gjennom to faser. I den første fasen gjennomfører banken en kundesamtale med en SMB, der
kunden må besvare spørsmål om ESG-utfordringer. I den andre fasen innhentes relevant
dokumentasjon. Store norske banker vurderer SMBer sin ESG-risiko utenfor misligholds-
prediksjonen basert på finansielle kvantitative nøkkeltall, og at ESG-risiko påvirker den totale
kredittrisikoen til små- og mellomstore bedrifter. Den ikke-finansielle informasjonen vektes
vesentlig mindre enn den finansielle informasjonen i kredittvurderingen av SMBer. Bankene
vekter i beregningen av ESG-risiko klima og miljø høyest, men vi ser tendenser til at dette vil
balansere seg mer ut mellom ESG-faktorene når EU taksonomien er fullstendig. Til slutt gjør
bankene en helhetsvurdering av ESG-risikoen og den finansielle risikoen for å gi en total
kredittrisiko.
Store norske bankers viktigste insentiver til å kredittvurdere SMBer basert på ikke-finansiell
informasjon er tilgang på grønn finansiering, mer nøyaktig risikobilde av kundene, egne
rapporteringskrav, og konkurranse om de mest kompetente ansatte og de mest bærekraftige
kundene. De største utfordringene bankene møter er manglende erfaring, kompetanse,
informasjonsgrunnlag, vanskelighet med å kvantifisere ESG-variabler, og grønnvasking. | |