Vis enkel innførsel

dc.contributor.authorMonsen, Jon Sverre
dc.contributor.authorWiger, Kjetil
dc.date.accessioned2009-11-05T13:54:51Z
dc.date.issued2009
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11250/135464
dc.descriptionMasteroppgave i økonomi og administrasjon - Universitetet i Agder 2009en
dc.description.abstractDenne masterutredningen tar for seg opsjoner og warranter notert på Oslo Børs. Grunnen til at vi ser på disse to derivattypene er at de i all hovedsak er å forstå som identiske produkter. Med samme risikoeksponering i markedet og identisk payoff profil finner man at de to derivatene også bør være likt priset. Intensjonen er å sammenligne disse med hverandre for deretter se om det finnes systematiske prisavvik. Gjennom våre undersøkelser har vi studert de forskjellige derivatenes implisitte volatiliteter samt foretatt prisavviksanalyser mellom markedspris og teoretisk pris. Våre resultater sees også opp mot tidligere resultater ved tilsvarende studier på andre markeder. Det viser seg i våre undersøkelser at de to derivattypene ikke er likt priset i markedet. Hovedsakelig finner vi en implisitt volatilitet for warranter, som for de aller fleste observasjoner ligger over opsjonenes implisitte volatilitet, og gir oss en warrantpris høyere enn tilsvarende opsjonspris. Disse observasjonene er også gjort på tilsvarende markeder i andre land.en
dc.format.extent1139419 bytes
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isonoben
dc.publisherUniversitetet i Agder ; University of Agderen
dc.subject.classificationBE501
dc.titleOpsjoner vs. warranter på Oslo Børsen
dc.typeMaster thesisen
dc.subject.nsiVDP::Social science: 200::Economics: 210::Economics: 212en
dc.source.pagenumber94 s.en


Tilhørende fil(er)

Thumbnail

Denne innførselen finnes i følgende samling(er)

Vis enkel innførsel