Forenklet IFRS for eiendomsforetak : hvilke muligheter finnes og hvordan brukes det i praksis?

Abstract

Denne utredningen undersøker mulighetene ved forenklet IFRS for eiendomsforetak i Norge. Oppgaven ser på hvilke motiver selskapene har for å bruke virkelig verdi, hvordan det brukes i praksis og hvilke ulemper som finnes. Datagrunnlaget er regnskapstall som sammenlignes på tvers av selskapene og over tid. Virkelig verdi av eiendom i regnskapet gir store endringer sammenlignet med historisk kost. Egenkapitalen og utbyttegrunnlaget øker uten at det har skjedd noen faktiske endringer i selskapet. Muligheten til å synliggjøre merverdier kan være en viktig motivasjon for å vise interessenter og kreditor et mer rettvisende bilde og redusere informasjonsasymmetrien. Oppgaven gir ikke indikasjoner på at synliggjorte merverdier gir direkte utslag i bedre rente- og lånevilkår selv om dette påstås å være en sentral motivasjon for omlegging til forenklet IFRS. Måling av virkelig verdi av investeringseiendom i Norge kan ikke alltid måles pålitelig nok til at brukernytten øker. Hvorvidt et eiendomsselskap har én eller 100 eiere påvirker insentiver og brukernytte ved forenklet IFRS. Historisk avskrivning reverseres og utbyttegrunnlaget øker med bruk av virkelig verdi og overskytende verdiøkning låses i fond for urealiserte gevinster. Det synes likevel ikke å være tilfelle at selskapene distribuerer den frigjorte egenkapitalen ut til eierne.